美联储缩表在路上 QDII下半年主攻港股市场
美东部时间26日,美联美联储在7月议息会议结束后发表声明,储缩宣布维持联邦基金利率目标区间1%-1.25%不变,表路半年同时暗示将“相对较早”启动缩表。上Q市场对此,主攻多名专注境外投资的港股QDII基金经理对上证报记者表示,美联储缩减资产负债表计划已经在路上,美联且美股估值领先全球发达市场,储缩下半年将主攻港股市场,表路半年重点聚焦一些具备估值优势的上Q市场大盘蓝筹股。
科技股成最热门板块
市场已经相对弱化了美联储的主攻政策扰动。美东部时间周三,港股美股丝毫不受影响,美联一路走高。储缩得益于强劲的表路半年公司财报,道琼斯指数、标普500指数和纳斯达克指数均创收盘历史纪录新高。
值得关注的是,代表新经济的机器人概念股iRobot股价当日飙涨,报106.49美元/股。该公司股价较2015年7月30日的30.79美元/股涨逾3倍,而较2009年3月7.6美元/股涨幅更接近14倍。Roomba扫地机器人和Braava擦地机器人是iRobot的拳头产品,在全球有相当大的市场。最新消息显示,软银集团已入股iRobot,这显示出全球对智能机器人的发展前景十分看好。
除了盈利向好外,资金流入科技股还有一大原因,就是科技股相对独立,受政策影响偏弱。全球权威资金监测机构EPFR数据显示,今年以来已有90亿美元资金流入美国科技股市场,科技股成为美国市场最热门的板块。
今年以来累计收益超过25%的国富精选混合QDII基金发布的二季报显示,在行业配置上,该只基金同样看好互联网、科技板块。今年以来,除了巴菲特连续买入苹果公司以外,起步于制造业的李嘉诚同样对科网股十分看好。
港股蓝筹配置价值凸显
如果说美股未来主要机会集中在受政策影响偏弱的科网股,港股的机会面则更广。从估值的角度来看,MSCI China目前的市盈率大约为13.5倍,在所有新兴市场中几乎最低。
7月26日,广发证券首席经济学家、董事总经理沈明高在2017年中期策略会上表示,今年下半年港股的投资机会将大于其他市场。“从基本面和估值相匹配的角度来看,投资者应该重点关注性价比高的价值龙头,比如银行、汽车、房地产、机场、高速公路行业。”沈明高表示。
这一观点得到大多数QDII基金经理认同。截至7月27日收盘,恒生指数今年至今已涨逾两成。尽管港股累积了相当涨幅,在采访的数十家公募基金中,约有六成基金经理仍表示,下半年将超配港股。
上半年南下资金通过互联互通持续买入港股,南下资金占港股整体的成交量激增至10%以上。进入7月后,南下资金再次焕发活力,大蓝筹股成为资金青睐的重点品种。数据显示,除了汇丰控股、腾讯控股等大蓝筹,中国平安、中国太保、新华保险这3只保险股也因为低估值受到资金青睐。此外,美图等娱乐公司也因为标的稀缺性备受追捧。
此外,这些蓝筹股的高股息分红也成为资金大举配置的原因。浙江一家私募基金负责人对记者表示,去年以来港股估值低、分红高,符合越来越多价值投资者的逻辑。
数据显示,恒生指数和国企指数在2015年及2016年企业盈利负增长之后,2017年上半年出现反转,预计下半年企业盈利持续增长将为市场表现提供基础。上半年业绩排名前三的一名QDII基金经理对记者表示:“目前资金蜂拥至港股,很大一部分原因是A-H股之间仍存在巨大差价。下半年将持续挖掘A-H股之间存在差价的高性价比标的。”
责任编辑:李晓灵相关文章
- 快科技11月12日消息,据媒体报道,吉利汽车即将推出的新SUV车型——吉利牛仔的部分配置信息已经曝光。这款官方定位为“轻越野SUV”的车型,以其硬派外观套件和车尾的“小书包”拓2024-12-25
- 乐视网在1月23日上午10:00-11:00召开了终止重大资产重组事项暨公司经营情况投资者说明会。此次会议以网络互动方式召开,公司针对终止重大资产重组事项与投资者进行互动交流和沟通,并在信息披露允许的2024-12-25
- 2017年,华为过得很不易。负面情绪早在年初就开始酝酿,2016年,华为净利润370亿,跟2015年持平,几乎零增长!但,2016年华为员工共18万,雇员费用高达1218亿,同比增长了21%。随后,&2024-12-25
- 随着信用申购下可转债发行越来越多。新年伊始,转债市场(含可交换债,下同)随A股明显反弹,中证转债指数两个交易日涨幅均超1%,不少个券涨幅较高。2018年转债可能获取超额收益,可转债收益率是多少呢?可转2024-12-25
- 鸟类是动物界色彩最鲜艳的生物之一,它们喜欢用各种鲜艳的颜色来装饰自己羽毛,以及自己的喙。关于鸟类如何获得这些颜色,这点与其它生物一样,最常见的方法是色素,鸟类是利用色素的天才,它们要么在食物中提取,要2024-12-25
- 将苹果称为「行业风向标」真是一点都没有错,一举一动都会引起同行的跟风和模仿。不得不承认的是,苹果的正面指纹、金属机身和取消耳机孔等设计,在过去确实引起了行业设计的风潮,苹果对同行的影响力有目共睹。苹果2024-12-25
最新评论